所谓的股票套牢，就是买到股票后，股票价格下跌，由于此时卖出股票一定会承受损失，只能等到股票价格回升卖出才不至于亏本，因此会有投资者选择等待那个时机的到来，那么等待的这段时间就是资金一直卡在股票市场的时间，为了不亏损而无法提出使用，就像买股票的钱被套住了一样。这种也叫多头套牢。
此外，还有一种空头套牢，投资者预测股价会下跌，将全部股票放空售出，甚至预先借入别人的股票来卖，等到低位时投资者再买入该股还给他人，但是预期的下跌没来，反而股价还在上涨，这时候买入平仓会亏本，投资者一样相当于被套牢在股票市场了。不过，我国境内股票市场交易没有实行卖空制度，套牢一般指的就是多头套牢。
一般来说，除了股市本身的原因，造成股票套牢的，投资者可能也有部分责任。很多时候投资者没有充分研究，随大流而动，股价已经上涨了才匆匆买入，买入刚好处于高位，股票一下跌就被套牢了。