基金收益不是只由基金净值决定，其影响因素还有很多，比如基金分红、手续费、仓位变动等等，具体分析如下：
1、基金分红
比如说投资者如果进行现金分红，那么其持有份额就会减少，每日收益就要减去现金分红的影响；如果选择的是红利再投，那么持有分红增加，收益也会增加。
2、手续费
基金交易的手续费也能直接影响基金的收益，基金手续费越多，那么投资者交易基金整体的收益就会减少，比如说管理费、赎回费、申购费等等。
3、仓位变动
由于基金的仓位变动会对基金份额产生直接影响，比如说基金的加仓或者减仓，所以也会对基金当日净值产生一定的影响。